人形机器人产业加速落地 概念股集体大涨

  近期，人形机器人相关的利好消息不断。

  当地时间3月18日，英伟达联合创始人兼CEO黄仁勋在NVIDIA GTC 2024开发者大会上发表《见证AI的变革时刻》的主题演讲，介绍英伟达最新的AI芯片和硬件方案及合作案例，其中重点介绍了人形机器人。

  当地时间3月13日，Figure AI与OpenAI合作发布最新视频，视频中，人形机器人所展示的人机交互能力、逻辑归纳分析能力以及硬件操控能力均超出预期，引发热烈反响。

  华福证券认为，人形机器人行业发展由智能电动车龙头企业摇旗呐喊，扩散到算力芯片龙头、AI大厂、独角兽企业等联合登台，产业趋势明确、迭代持续加速，预计后续海外头部厂商团队将走访供应商，推进量产落地，机器人板块催化将持续。

  人形机器人产业快速发展

  人形机器人是指形状及尺寸与人体类似，可以模仿人类运动、表情、互动及动作的机器人，拥有更高的交互、感知、控制能力。近年来，国内外人形机器人快速发展，行业关注度日趋提升。

  政策面上，2023年10月，工信部发布《人形机器人创新发展指导意见》，首次对人形机器人产业发展提出系统性指导意见，明确发展目标与时间点。到2025年，人形机器人创新体系初步建立，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产，在特种、制造、民生服务等场景得到示范应用。到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系，产业加速实现规模化发展。

  资本市场方面，2023年12月，“人形机器人第一股”优必选在港交所主板正式挂牌上市，旗下Walker X机器人是中国首个商业化双足真人尺寸人形机器人，也是全球首个实现量产交付的人形机器人。

  高盛预测人形机器人市场规模在2035年将达到378亿美元，主要是其对人形机器人出货量的测算增加了4倍，达140万台。同时由于人形机器人材料成本已较2022年下降约了40%，预计人形机器人将可更快实现盈利。

  2月以来概念股集体大涨

  2月以来，人形机器人指数涨势强劲，累计涨幅达35.45%，其间最大涨幅高达51.51%。成份股股价全部大涨，赛摩智能、丰立智能、胜宏科技、鸣志电器、固高科技排名前五，均涨超70%，涨幅最小的汇川技术也有12.38%。

  胜宏科技在互动平台表示，公司专业从事高密度印制线路板的研、产、销，产品最终广泛应用于微软、英伟达、AMD等国内外众多知名品牌。目前“仿真人形机器人PCB”研发项目已完成，公司具有一定的技术储备。

  鸣志电器此前公告，公司在人形机器人应用领域专注于手掌模组及指模所用的控制电机模组的研发和制造，也获得了该领域头部企业的关注以及合作意向。公司已向该领域头部客户提交了全套技术方案及样机，供客户作可靠性及实际应用的测试验证。

  以2023年净利润看，汇川技术、石头科技、科大讯飞、科沃斯、九号公司-WD预告的净利润靠前，其中汇川技术预告净利润中值为47.73亿元，公司在人形机器人关节运动相关领域内，有较为成熟的运动控制、伺服驱动、直线导轨等技术。目前汇川技术对于人形机器人仍处于积极布局阶段，长期可能成为公司成长亮点。

  以净利润增速看，锐科激光、江苏北人、长盈精密预计2023年净利润同比翻倍，增幅依次为446.87%、156.22%、102.23%；石头科技、今天国际、虹软科技净利润增幅也在50%以上。埃夫特-U、新时达和科大智能则是同比减亏，2023年仍是亏损状态。